Z krajín V4 je Slovensko jediná krajina, ktorá úrokové sadzby ešte nezdvihla. Už tohto roku sa však nárast úrokových sadzieb priam očakáva. Uvoľňovanie menovej politiky totiž prebudilo spiaceho „inflačného medveďa“ z dlhoročného pokojného spánku. Dôsledky pociťujeme už takmer v každej oblasti. Čoraz väčší tlak je aj na dvíhanie rekordne nízkych úrokových sadzieb. Bratia Česi si požičiavajú priemerne za 4%-ný úrok. Asi by sme to na Slovensku nemenili, všakže?

Pozrime sa, čo by tento scenár znamenal pre nás?

Porovnanie sadzby 1% a 4% pri 5r. fixácii, výške úveru 100 000 € a splatnosti úveru 25r.

Ak úrokové sadzby rastú, je potrebné nízku sadzbu hypotéky zafixovať na čo najdlhšie

Platí, že posledné roky sa vždy viac oplatila kratšia fixácia úveru. Pri kratšej fixácii a najnižšej možnej úrokovej sadzbe vieme získať tiež zaujímavú úsporu na úrokoch. Osobne si však myslím, že v súčasnosti môžeme viac stratiť (zvýšenie úrokov) ako získať (voľba vždy najnižšej sadzby a kratšej fixácie), a preto odporúčam skôr dlhší fix hypotéky.

Samozrejme nemyslím si, že by sme tak rýchlo poskočili na priemerné sadzby 4%, no na druhej strane garancie, že sa tak najbližšie roky nestane, nemáme.

Veľký pozor treba dať na vyhodnotenie súčasného obdobia fixácie pri našej hypotéke. Ak sme pred troma rokmi vzali 5 ročný fix so sadzbou 1%, v súčasnosti už máme len 2 ročný fix so sadzbou 1%. (tri roky uplynuli). Čakaním na výročie fixácie ďalšie roky môžeme prepásť výhodnú možnosť na predĺženie fixácie.

Aké ďalšie riziko hrozí pri nových hypotékach pri náraste úrokových sadzieb?

Ak uvažujete o novej hypotéke, nárast úrokových sadzieb  môže ohroziť Vašu situáciu najmä z dôvodu posudzovania príjmu resp. posudzovania príjmu vzhľadom k parametru stress test.  Stress test parameter zjednodušene hovorí o tom, či bude stačiť príjem dlžníka na splácanie úveru, ak sa zdvihnú úrokové sadzby hypotéky o +2%.

Príklad: Manželia s dvoma deťmi a čistým príjmom 1 378 € (manžel čistý príjem 1 000 €, manželka na rodičovskej dovolenke 378 €) by sa pri úrokovej sadzbe 1% kvalifikovali na výšku úveru cca 115 000 €. Avšak pri sadzbe 4% by sa kvalifikovali už len na výšku úveru cca 81 000 €.

Toto riziko treba brať do úvahy obzvlášť pri pretrvávajúcom náraste cien nehnuteľností. Ostáva len veriť, že vyššie sadzby toto tempo aspoň čiastočne spomalia.